石英砂供应紧张加剧相关产品价格一年大涨4倍

　　周末的会议，提到的一些方向其实略微有点不及预期，所以市场今天走得这样也不奇怪。比如说最受关注的GDP定在了5%左右，连以上都没说，不仅低于会议前6%的乐观预期，连5.5的普遍预期都没到，可以说是很不及预期，而且会前已经有资金提前埋伏，今天有部分兑现的行为，从结构上来看，回踩五日线回升，成交量也在放大，有增量说明承接性比较强，有波动更多的是资金切换的动作。

　　题材上，目前最强的还是国改线，这波就是靠中字头启动，他们才是这波的主力军，大逻辑就是低估低位，有业绩预期的品种就有补涨机会，前面三大运营商已经贡献了不少，现在带动了中国卫通趋势反包，军工、6G也是近期热点推动，后面基本上就是这种节奏，国改+题材主线，中军启势，小票就看情绪和发酵的情况。

　　题材现在达到了非常罕见的活跃程度，许多个股一天超50亿的资金在里面碰撞，在此牵扯之下，判断指数的走向变得非常困难，场内的风格分化简直冰火两重天。其中一个重要的原因是近两年成长、题材风格资金在市场的占比越来越高，历史上2013年也出现过先成长，后题材的风格转换。而且盘面其实很早就给大家一种要调整的感觉，但是又拒绝调整，所以总给人一种涨的不安心的感觉，就会有更多资金以轮动思维去做，拉高就砸。

　　高纯石英是较多高新技术产业不可缺少的重要功能材料，由高品位的天然石英矿物经提纯获得。不同产业需要不同质量的石英，因此高纯石英质量没有统一标准，各企业的产品及标准要求也有一定差异。高纯石英领域关系到国家新兴产业的长远发展，各国政府一直将其列入高技术领域，制备技术和出口也受到严格保护和限制，目前我国高纯石英主要依赖进口。

　　光伏拉晶环节对石英砂要求较高：行业数据显示，上周石英坩埚报价20000元/只，环比上涨25%，较2022年初价格大涨约4倍。

　　光伏拉晶环节所用坩埚由高纯石英砂制成，石英砂决定拉晶环节所用坩埚的品质，坩埚是耗材，使用过后报废。

　　石英坩埚一般分为三层，内层对石英砂的要求最高，SiO₂纯度大于99.998%是基本要求，杂质含量更为重要：a）晶格杂质元素，其中键能小可以分离，键能大几乎无法去除；b）包裹体，几乎很难分离，普遍含有大量包裹体的石英很难被加工为高纯石英。石英砂的SiO₂纯度及杂质情况取决于高纯石英砂原料矿，后续加工较难改变矿的出身，目前美国、挪威进口的高纯石英砂可用于坩埚内层，国内优质企业生产的高纯石英砂也可以适量用于内层。

　　上海有色网数据显示，截至3月3日，高纯石英砂现货均价报7.5万元/吨，环比上周同期上涨2.5万元/吨，涨幅为50%。高纯石英砂是生产石英坩埚主要原材料，原料相对稀少且主要分布于海外，且提纯工艺有较高门槛，从2021年下半年至今已多次涨价。招商证券表示，全球高纯石英原料矿床分布于7个国家，资源储量5000万至6600万吨。近年进口总量虽有增长，但价格相对较高的内层砂供应量基本没有增加，2021、2022年1至11月适用于内层的进口量分别为2.79万吨、2.65万吨，供给相对刚性，目前价格持续上涨。

　　1.欧晶科技：公司主营业务为石英坩埚产品、硅材料清洗服务、切削液处理服务。主要产品或服务包括石英坩埚、硅材料清洗服务、切削液处理服务。

　　2.汇绿生态：公司收购中科博胜占30%股权，中科博胜是一家生产高纯石英砂材料的民营企业，在非洲大陆拥有多处大量优质石英矿山合法的探矿开采权。

　　3.中旗新材：公司生产使用石英砂和石英粉的数量较大，石英砂和石英粉的价格相对较低，价低而量大的特点决定了人造石英石行业的生产基地多靠近石英砂产地，以降低运输成本。

　　4.TCL中环：公司作为光伏硅片领域龙头企业，2021年末晶体产能达88GW，G12先进产能占比约70%，必一体育硅片外销市场市占率全球第一。后续随着银川项目陆续投产，预计2022年末公司晶体产能将超过140GW，G12先进产能占比约90%，成为全球单晶规模TOP1厂商。N型硅片作为下一代高效产品，公司通过多年的技术积淀，保持了强有力的产品竞争力，N型硅片市占率多年保持第一。

　　5.石英股份：公司主要使用天然石英矿石材料从事高纯石英砂，高纯石英管、棒、板、锭、筒，石英坩埚及其他石英材料的研发、生产与销售。

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